Влияние российской войны в Украине на кофейный рынок Украины и мира

Период в один месяц можно оценивать по-разному… Месячный щенок, например, уже активно бегает, гавкает и метит территорию. Месячный ребёнок человека – это всего лишь кричащий комочек позитивных эмоций своих родителей, жизненный путь которого только начался. Месяц войны, развязанной россией в миролюбивой Украине – это гигантская вселенная смертей, слёз, потерь, лишений и сломанных судеб. Месяц спустя начала войны – это минимальное время для возможных оценок и прогнозов. Мы сделали обзор состояния кофейного рынка Украины и мира и попытались понять, что и как изменилось уже, и что будет в ближайшем будущем.

Примечание 1: Согласно современным правилам правописания украинского и русских языков, «россия» и «рф» пишутся маленькими буквами. Московский язык мы не принимаем во внимание — это язык террористов.

Примечание 2: Данная статья написана по состоянию на 29 марта 2022 г. Анализ ситуации и прогнозы актуальны на эту дату.

Объективные факторы войны

В самой Украине — нулевое производство кофе (единичное тепличное выращивание энтузиастами, конечно же, никак не берётся в расчёт). Кофейное потребление Украины в 2021 составило 3,97% от мирового (6,57 млн. 60-кг мешков).

Объективными факторами, влияющим на цепочки украинских поставок — не только кофе, но и всего импорта-экспорта, — сейчас являются ограничения, навязанные войной:

• Из Польши по суше в Украину поставлялось 18% кофе, из Италии – 16%. Работающие сухопутные коридоры позволяют сохранить поставки около 40% объёма украинского потребления, с прицелом на увеличение импорта по суше до 50% — при перестройке коридоров поставок, чтобы исключить морские порты в среднесрочной перспективе. Весь экспорт кофе, осуществляемый из Украины в россию и Беларусь (на сумму около 0,2 млн. дол. в год), обнуляется.

• Из-за войны Украина уже понесла прямые потери на $564,9 млрд. При номинальном ВВП за 2021 год в 190 млрд. дол. потери в ВВП на 2022 год прогнозируются в $112 млрд. (-59%).

Согласно данным Государственной службы статистики Украины, розничный товарооборот кофе за 2021 год составил по стране 7,88 млрд. грн. (или 271,8 млн. дол. по военному курсу гривны). Если % падения ВВП применить к этой цифре, то кофейный розничный товарооборот в 2022 г. в Украине не досчитается 160,3 млн. дол. Сюда надо добавить ещё и потери гражданского населения, разбомбленные точки торговли, закрытие бизнесов и потери налоговой базы. Это, по оптимистическим оценкам, может добавить ещё 20% снижения, т.е., 54,3 млн. дол. Т.е., общее падение рынка кофе будет 79%. В массе проданного кофе (зелёного, с обжаркой под эспрессо, с обжаркой под молоко, растворимого, без кофеина и всего другого), это гигантский недочёт в 14386 тонн продукции (из 18210 тонн, проданных в 2021 г.).

Если проанализировать потребление в разрезе областей, 35,3% продаж обеспечивались в тех, где сейчас ведутся самые активные боевые действия: Донецкая, Киевская, Одесская, Харьковская, Херсонская, Черниговская. Г. Киев был ответственен ещё за 19,1%. Часть ранее закрытых бизнесов в Киеве уже восстанавливаются, чего пока никак нельзя сказать об областных центрах, указанных выше, на которые приходилось от 30% до 50% потребления области. Если в Киеве сокращение рынка кофе составит половину от этой величины до наступления лета 2022 (с учётом восстановления торговли), а усреднённые 40% потребления областных центров полностью обнулятся, то останется только потребление в городах и сёлах указанных областей. При расчётном падении в 79%, общеобластное потребление сокращается до 12,6% от прошлых значений. Итоговое падение рынка кофе в Киеве и упомянутых областях совокупно — 76% (при условии прекращения войны в ближайшие 1-2 недели). Остальные территории Украины должны просесть меньше, на 40-60%. Львов, скорее всего, даже покажет рост — ведь туда сейчас съезжается большинство внутренне перемещённых лиц, а торговля там не прекращается.

Дополнительный фактор: 8,5% населения Украины выехало в другие страны – это тоже прямое сокращение потребителей. И даже если кофе пила из них только половина, то финальное падение уровня потребления по всей стране может достигнуть 82% в годовом выражении. Повторимся — это при условии скорого прекращения войны (до 15 апреля), что позволит сохранить большинство инфраструктуры, рабочих мест, зданий и жителей, готовых возвращаться к работе.

Сейчас при оцениваемых даже прямых потерях гражданского населения в 64,5 тыс. грн. в среднем на 1 человека в Украине (что составляет 49% от ВВП на душу населения), уже произошло условное обеднение населения в 2 раза по всей стране. А что будет в случае длинной войны? Месяцев или лет? Наш прогноз утратит силу, и нужно будет готовить новый.

Рынок кофе в мире

2. Поскольку россия производила около 20% морского аммиака в мире, его недостаток уже сказывается — им удобряют кофейные почвы. Работают торговые санкции и рестрикции в морской доставке грузов из этой территории. Отдельные фермеры могут поднять отпускные цены урожая ближайшего сезона на 2%-7%. Большинство, впрочем, уменьшат маржу доходности, но долгосрочное повышение биржевых кофейных цен затем вовсе нивелирует данную проблему.

3. Запасы кофе на Нью-Йоркской бирже в феврале упали на 22,9% по сравнению с январём (до 1,08 млн. мешков). Впрочем, на других биржах падение было не более 5%, а за март 2022 уже наблюдается тренд глобального восполнения запасов за счёт увеличения африканского производства на 2,4% в октябре 2021 – январе 2022. Впрочем, падение производства в Бразилии и ряде регионов в 2021 году сильно корректирует как поставки, так и мировые запасы.

4. Итог 2021 года в наибольшей кофейной стране мира, в Бразилии, ожидаемо просел: на 16,1% по сравнению с 2020 (из-за неожиданных морозов, паводков и напасти кофейной ржавчины). Уменьшился также экспорт из Кот-д’Ивуара (-26,3%), Кении (-56,8%), Танзании (-12%) и других. Зато увеличился в Уганде (+12,9%), Эфиопии (+30,0%), Вьетнаме (+17,5%), Индонезии (+11,6%), Индии (+65,1%), Никарагуа (+20,6%) и в ряде других. В Южной Америке общее годовое производство в 2022 упадёт на 7,6%. Общие поставки кофе из одних стран до конца 2022 года – при отсутствии непредвиденных факторов — должны почти уравновесить падение поставок из других стран: по экспертным оценкам, глобальный рынок может просесть на 2% по итогам года (167,2 млн. мешков). Купить арабику станет чуть сложнее и дороже: её производство в общем объёме снизится на 7,1%, тогда как робусты – возрастёт на 5,1%.

5. Мировое потребление кофе к концу года должно возрасти до 170,3 млн. мешков, что могло бы создать дефицит в мире в 3,1 млн. мешков. Однако, судя по нашему прогнозу значительного уменьшения украинского потребления (-5,39 млн. мешков), дефицита в мире в целом не будет наблюдаться – даже профицит. Потребление во всей Европе, несмотря на войну, должно увеличиться на 4,3%.

Выводы о потреблении кофе в Украине и мире

Украина. Расчётная величина сжатия кофейного рынка из-за войны — до 82% к началу лета 2022 сравнительно с периодом январь – май 2021.

Мир. Перекрытые украинские морские пути никак не влияют на грузооборот кофе морем между другими странами мира, кроме Украины. Поэтому, по итогу первого месяца войны, можно утверждать, что мир не ощутит влияния этой войны на своих кофейных рынках — на них продолжат играть роль хорошо известные факторы: цена, кофейные болезни, урожайность… Конечно же, если локальная война не перерастёт в глобальную…